本报讯今年春节以来热度一直很高的人工智能板块最近出现大面积调整。虽然一线龙头品种表现相对坚挺，但众多前期跟风上涨的个股率先展开回调且力度明显更大。对于目前热门板块出现的回调，业内人士认为是获利盘回吐造成的正常现象。A股尚未进入全面牛市，市场存量资金博弈的格局之下，不同板块在不同阶段表现出迥异的行情表现，板块与板块之间呈现出明显的跷跷板效应，这种结构性行情和“慢牛”节奏对投资者的选股能力提出了更高要求。
AI板块出现大面积调整或会持续一段时间
4月21日沪深股指大幅下探，沪指跌近2%考验3300点支撑，深成指跌超2%，科创50指数大跌超4%;两市成交逾1.2万亿元，北向资金尾盘加速流出，全日净卖出约76亿元。
截至收盘，沪指跌1.95%报3301.26点，深成指跌2.28%报11450.43点，创业板指跌1.91%报2341.19点，科创50指数跌4.13%;两市合计成交12178亿元，北向资金净卖出76.19亿元。
盘面看，半导体、软件板块跌幅居前，算力、信创、人工智能概念等大幅回落，传媒娱乐、券商、保险、旅游、石油、汽车、地产、酿酒、银行等板块走低;军工、医药、食品饮料板块相对活跃。
对于市场上有关科技投资的利空消息传闻，中信建投（601066）TMT首席分析师武超则表示，考虑到美资过去对中国AI、芯片和量子计算等领域的投资规模不大，尤其是在过去几年美资已有回避国内投资的趋势，即使限制措施落地，对我国相关产业实质影响也不大。
私募投资领域一位资深IT研究员对《
招商基金资深策略分析师黄亮表示，参考此前的科技股行情，板块热度攀升、交易集中度过高、交易结构拥挤的确会导致后市波动加剧，但从长期来看，后续产业趋势较为明朗，主题机会转为主线行情的概率高，AI板块仍然可能带来超额收益。
近期部分公募基金召开季度策略会，公募人士普遍认为以AI为代表的人工智能以及数字经济概念仍是全年市场主线，但内部将呈分化态势。与此同时，随着一季报的披露，二季度市场风格有望回归平衡，下一步市场风格演绎的重点在于经济复苏强度及扩内需政策落地效果，围绕经济复苏扩内需和制造业升级两条线索，近期调整较多的消费以及电动车等板块或迎来投资机会。
特别值得关注的是张坤、刘格菘等“顶流”基金经理在基金一季报中发声，部分基金经理表示目前重点持仓在光伏、储能、新能源车等市场表现较为落后的领域。
4月21日，易方达、广发、富国、景顺长城等披露旗下基金2023年一季报，张坤、刘格菘、陈皓、朱少醒、刘彦春等一季度投资情况出炉。
曾经作为一人包揽前三的基金经理刘格菘，其投资动向颇受关注。刘格菘在一季度持仓结构并没有进行大幅调整。数据显示，广发双擎升级一季度末前五大重仓股分别为晶澳科技（002459）、阳光电源（300274）、亿纬锂能（300014）、隆基绿能（601012）、圣邦股份（300661），这些重仓股均出现在该基金去年四季度末的前十大重仓股之列。
刘格菘在季报中写道，2023年一季度表现较好的行业为新科技技术演绎预测中的相关行业，例如计算机、传媒、通信。以光伏、新能源、汽车等为代表的高端制造业资产经历了下跌。在海外金融风险担忧、经济衰退的初始预期、国际关系不确定的情况下，叠加AIGC带来的较热烈的应用展望，资金分流可能是高端制造业相对表现不理想的原因之一。广发双擎升级基金的持仓结构并没有进行大幅度调整，依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局。从重仓持股来看，该基金重点持仓光伏、储能、新能源车方向。记者注意到众多明星基金经理的持仓风格较为稳定，暂时没有出现明显转向，而部分领域个股最近半年走势明显落后于IT类个股，随着后市格局趋于均衡，相关行业的个股可能迎来补涨的结构性行情。
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原标题：【AI热潮退火机构调仓 风格有望回归平衡】 内容摘要：本报讯今年春节以来热度一直很高的人工智能板块最近出现大面积调整。虽然一线龙头品种表现相对坚挺，但众多前期跟风上涨的个股率先展开回调且力度明显更大。对于目前热门板块出现的 ... 文章网址：https://www.doukela.com/zmt/219888.html； 免责声明：抖客网转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品，请与我们取得联系，我们会及时修改或删除。 |
